12 de mayo de 1965- Israel y Alemania Occidental iniciaron sus relaciones diplomáticas oficiales

Durante sus primeros cinco años de creación la población israelí se duplicó causando enormes tensiones en su joven economía. La austeridad y medidas de racionamiento fueron introducidas para los alimentos, vestimentas, muebles, e inmuebles. Las medidas de reparación por parte de la Alemania Occidental, las cuales comenzaron en 1952, ayudaron a facilitar las medidas de austeridad; estas medidas permanecieron por una década después del establecimiento de Israel en 1948. Fue evidente que se generó una gran controversia respect a si Israel debería aceptar la compensación de Alemania por la persecución nazi a los judíos y la confiscación de sus propiedades. En un apasionado discurso, Menachem Begin, el entonces líder del partido de oposición Herut, firmemente se opuso a aceptar las reparaciones alemanas. Begin no creyó que una persona o un estado podría ser de importante valor a la vida de una persona judía. A pesar de su posición y la de otros, la Knesset aprobó recibir las reparaciones alemanas, las cuales dieron a la economía israelí el impulso que necesitaba. El resultado, la suma de 10.000 millones de dólares que fue otorgada a los israelíes y al gobierno israelí. Las relaciones comerciales entre Israel y la Alemania Occidental que resultaron del acuerdo de reparación dieron inicio a un proceso de acercamiento diplomático, social y económico entre ambas naciones. El 12 de mayo de 1965, ambos estados establecieron relaciones diplomáticas.